一、2009年外贸形势概况

2009年1－11月份货物进出口总额19640.03亿美元，比上一年增长－17.5％。其中，货物出口10709.81亿美元，增长－18.8％；货物进口8930.22亿美元，增长－15.8％。进出口差额1779.58亿美元，比上年减少779.93亿美元.

表1：2009年1－11月货物进出口总额及其增长速度

指      标	绝对数（亿美元）	比上年增长%
货物进出口总额	19640.03	－17.5
货物出口额	10709.81	－18.8
货物进口额	8930.22	－15.8
进出口差额（出口减进口）	1779.58	—

出口方面，2009年1－11月份，我国主要出口产品表现出了量价齐跌的状况，其中，出口量下跌是主要原因，这表明2009年我国出口的下降主要是受外部需求不足的影响。在产品结构上，生活必需品如服装、鞋、家具等的降幅小于平均水平，而部分原材料则出现较大的降幅，集装箱的降幅高达80％，这表面全球贸易量整体萎缩的现状。

表2：2009年1－11月主要商品出口数量、金额及其增长速度

商品名称	单位	数量	比上年增长%	金额 （亿美元）	比上年增长%
煤	万吨	2033	-50.4	21.85	－52.3
钢  材	万吨	2126	-62.1	197.37	－66.8
纺织纱线、织物及制品	——	—	—	537.7	－11.2
服装及衣着附件	——	—	—	964.86	－11.6
鞋  类	——	—	—	252	－6.1
家具及其零件	——	—	—	222.42	－7.9
自动数据处理设备及其部件	万台	116876	-12.4	1086.38	－13.2
集装箱	万个	58	-80.4	16.86	－80.7
集成电路	百万个	20293.83	10.7	206.44	－8.3
机电产品	－	－	－	6350.81	－16.7
高新技术产品	－	－	－	3348.21	－13.2

进口方面，2009年1－11月份主要进口商品的进口量和进口金额走势则出现了分化，在国内强劲的投资需求带动下，原油、铁矿石、氧化铝、初级形状塑料和纸浆等原材料进口量都有较大的涨幅，然而由于2008年全球大宗商品价格高位运行，与之相比2009年这些商品价格降幅较大，因此，表现在金额上仍呈现下降的趋势。

表3：2009年1－11月主要商品进口数量、金额及其增长速度

商品名称	数量（万吨）	比上年增长（％）	金额（亿美元）	比上年增长（％）
谷物及谷物粉	267	87.5	7.5	10.7
大豆	3777	10.6	165.97	－18.7
食用植物油	745	9.1	53.53	－32.7
天然橡胶（包括乳胶）	153	－2.8	24.04	－41.3
合成橡胶（包括乳胶）	134.03	17.0	26.89	－15.5
铁矿砂及其精矿	56586	38.4	447.78	－22.3
氧化铝	479	15.4	12	－26.9
原油	18252	10.9	773.58	－37.5
成品油	3366	－5.0	150.73	－47.7
初级形状塑料	2162	33.3	311.56	－2.7
纸浆	1267	43.5	62.2	－1.9
钢材	1615	11.4	177.59	－18.6
未锻造的铜及铜材	392	66.8	200.49	11.8

从出口地区看，2009年1－11月份，我国对日本、东盟、美国等国家的出口降幅较小，但对韩国、俄罗斯联邦等新兴国家经济体出口降幅较大。

表4：2009年1－11月对主要国家和地区货物进出口额及其增长速度

单位：亿美元

国家和地区	货物出口额	比上年增长%	货物进口额	比上年增长%
欧盟	2118.26	-21.8	1144.45	-6.4
美国	1986.14	-14.8	679.31	-9.0
中国香港	1464.13	-16.7	77.38	-35.9
日本	874.38	-17.6	1158.9	-17.3
东盟	931.81	-11.7	938.71	-14.5
韩国	479.34	-30.6	916.27	-13.2
俄罗斯联邦	154.21	－48.1	193.17	－14.3
印度	263.73	－9.8	119.34	－37.9
中国台湾	181	－25.1	762.2	－22.3

注：表1－表4的数据来源为中国海关

从月度数据看，从2008年11月开始，我国进出口贸易金额开始下降，2009年1－11月均维持负增长的格局。出口方面，2009年第一、二季度出口金额快速下滑，平均降幅在20％以上，进入三季度后，环比数据有所回升，但同比降幅仍较大，到2009年11月份，受基数较低、外部市场有所回暖的影响，出口额降幅收窄至1.2％，2009年12月份出口金额有望转正。进口方面，第一、二季度我国进口金额降幅也较大，进入三季度后，受国内投资需求旺盛影响，进口降幅逐渐收窄，到11月份进口金额已经转正，比上一年同期增长26.7％。

表5：2008年11月-2009年11月我国进出口月度金额及增长速度

	月度出口总额（亿美元）	出口同月增长％	月度进口总额（亿美元）	进口同月增长％
2008/11	1149.8	-2.20	748.1	-18.00
2008/12	1111.6	-2.80	721.8	-21.30
2009/01	904.5	-17.50	513.4	-43.10
2009/02	648.95	-25.70	600.54	-24.10
2009/03	902.1	-17.2	718.7	-25
2009/04	919.2	-22.8	789.8	-22.9
2009/05	886.9	-26.5	756.1	-25
2009/06	954.6	-21.3	874.1	-13
2009/07	1053.6	-23.4	949.5	-14.8
2009/08	1036.9	-23.4	880.4	-16.9
2009/09	1159.1	-15.2	1030.2	-3.5
2009/10	1107.6	-13.8	867.8	-6.4
2009/11	1136.53	-1.2	945.6	26.7

数据来源：中国海关

二、影响中国2010年进出口贸易额的主要因素

1、国内外市场需求

外部市场需求是影响中国出口贸易最主要的因素。此外，加工贸易一直是我国主要的贸易方式之一，2008年加工贸易出口额占总量的47.27％，当外部市场需求下降导致加工贸易出口量下降时，加工贸易的进口量也会下降，因此，外部市场需求对我国的进出口贸易均有重大的影响。而国内市场需求也是影响我国进口贸易的主要因素。

外需方面，尽管世界经济最坏的时期已经过去，世界上主要经济体出现了复苏的迹象，但是失衡的全球经济面临深刻的调整，经济危机的爆发改变了主要发达国家居民的消费习惯，调整失衡的全球经济模式和体系需要时间，因此，尽管明年我国的出口会出现一定的增长，但与过去的高速增长仍有一定的距离。在全球经济没有新的发展动力之前，我国出口的增长仍是低水平恢复性的增长，2010年的出口总额很难回到2008年的高峰水平。

目前，全球经济不稳定的因素依然存在，迪拜的主权信用危机就是一个例子。全球最大的经济体美国经济短期内难有强劲的反弹。2009年11月美国零售同比增长1.9％，该增长主要是由于去年基数较低，从消费的绝对值看仍然较低，仅相当于2006年年初水平。同时美国的失业率仍保持在较高的水平（10％以上），在高失业率的背景下，居民储蓄意愿增强，消费很难有较大幅度增长。

图1：美国月度零售总额月度同比

图2：美国月度失业率

国内需求方面，2008年底我国开始实施四万亿投资计划，2009年投资快速增长，前三季度全社会固定资产投资同比增长33.4％。2009年中央经济工作会议提出保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，因此，2010年的投资仍保持较高的增速，国内对大宗原材料的需求将继续增加。然而，在出口萎靡，国内居民收入增长缓慢的背景下，我国居民的消费需求很难快速增长，消费品的进口也较难有爆发性的增长。

2、价格

由于进出口数据主要以金额的形式表现，因此，价格因素是影响我国进出口贸易额的又一重大因素。从表3中可以看出，2009年1－11月我国部分进口的部分大宗商品如铁矿砂、纸浆、初级形状塑料等的进口量仍保持了较快的增长，但是受价格大幅下降的影响，表现在进口金额上仍是下降的趋势。

图3：2006年－2009年11月我国纸浆、铁矿石、原油进口价格走势（单位：美元/吨）

2008年，全球主要大宗产品价格高位运行，受第四季度经济危机的影响，主要大宗产品价格快速下降，2009年年初，这些产品的价格仍处在较低的位置。从图3中可以看出，与2008年相比，2009年我国纸浆、铁矿石、原油的进口价格均维持在降低的水平，但环比来看，2009年这些原材料价格表现持续上涨的势头，如原油的进口价格比年初上涨了40.18％。

2009年，国内主要工业原材料价格也出现了大幅度的上涨，截至2009年12月18日，普惠工业原材料价格指数为130.36（年初为100），其中，农产品价格指数和有色金属价格指数上涨势头更为强劲，2009年12月18日这两个指数分别是140.3、169.39。

展望2010年，在全球经济复苏的带动下，在美元贬值、通胀预期的影响下，预计国际主要大宗产品价格仍将呈现上涨的势头，但与2008年的高位仍会有一定的距离。

3、人民币汇率走势

人民币汇率的走势直接影响到进出口产品的最终价格。从理论上讲，人民币的升值有利于进口，而对出口不利，反之，人民币的贬值有利于出口，而对进口不利。

图4：2008年－2009年人民币兑美元、欧元汇率走势

2009年，在严峻的外贸形势下，我国的汇率基本实行的是盯住美元的制度，人民币兑美元汇率维持在6.83左右的水平。由于美元的持续走软贬值，人民币兑其它主要货币则出现贬值的情形，如兑欧元汇率的中间价由年初的9.54最高升至10.32，至2009年12月22日降至9.75。

由于美元的贬值，人民币盯住美元的汇率政策极大的提升了人民币升值的预期，并引发了热钱的持续流入。目前，1年期海外人民币NDF已经升值至6.6，表明人民币有接近3％的升值预期。截至2009年10月，月度金融机构新增外汇占款比年初显著增加，10月新增外汇占款达到2285亿元，同比增长38％，热钱再度呈现持续流入状态，热堵人民币升值预期。

图5：金融机构新增外汇占款及增速

在目前外需走软的背景下，外贸复苏依然是我国汇率政策的主要目标。中央经济工作会议也将推动出口稳定增长作为明年工作的主要目标，因此，我们认为，政府对于人民币的升值将持十分谨慎的态度，升值的时间和力度取决于外贸复苏的状况。考虑到目前人民币升值的压力和我国出口的现状，2010年上半年人民币汇率仍维持稳定的可能性比较大，升值在下半年的可能性较大，但升值的幅度不会很大，预计不会超过5％。

4、国际贸易政策

国内贸易政策方面，针对出口增速放缓的现象，金融危机以来，我国连续七次提高出口退税率。目前调整出口退税率已经达到政策的极限，进一步调整的空间很小。

从短期看，提高出口退税率，有利于增强出口企业的盈利能力，在一定程度上缓解企业的经营压力；然而，从长期看，提高出口退税率，不利于出口企业进行升级转型，提高核心竞争力。对于中国的出口企业来说，在外需下降的背景下，提高出口退税率只是减轻了企业的税负，在一定程度上缓解企业的困难，但并不能从根本上增加产品的需求。

国际方面，在世界经济低迷的背景下，全球贸易保护主义抬头，贸易摩擦不断增加，尤其是针对中国的反补贴、反倾销、贸易制裁等不断增加。如美国的轮胎特保案基本上使中国的轮胎难以进入美国市场、欧盟继续对中国的皮鞋征收反倾销税。据世界银行统计，自金融危机爆发以来，20国集团中有17个国家一共推出约78项贸易保护主义措施，其中47项已经付诸实施。前三季度共有19个国家和地区对中国发起88起贸易救济调查，涉案金额超过100亿美元。目前一些国家还在着手对中国产品发起贸易救济调查，进一步加大了中国出口恢复的阻力。

综合来看，目前全球经济正在启稳回升，但复苏的基础仍不牢固。我国的外贸环境整体向好，预计明年的进出口总额将保持一定的增加，但外贸形势仍存在较大的不确定性和风险。经济危机后，各主要经济体自顾性增强，贸易保护主义加剧，国际市场竞争更加激烈，我国的出口仍面临较大的压力。

三、中国2010年对外贸易形势预测

综上分析，我们预计2010全年的出口贸易额增长5％－10％，为12500－13200亿美元，全年进口增长10％左右，为10700亿美元左右，全年的贸易顺差为2200亿美元左右。随着出口的转正，外贸对GDP的影响也将由负转正，预计2010年出口将带动GDP增长1－2个百分点。

分月度数据看，考虑到季节性和基数的因素，2010年各月的进出口增长率将表现出先高后低的状况，但波动相对较小，但从绝对值上看，下半年整体金额将高于上半年。外贸形势的持续回暖有赖于全球经济恢复和调整的步伐，2010年的外贸总额难以达到2008年的水平，外贸仍将处在低水平复苏的状态。