致东莞贷款水平较低，企业融资不便的一个重要原因在于，银行系统普遍低估了东莞企业的资信水平

数据显示，截至2009年5月底，东莞全市金融机构本外币各项存款余额达4668亿元，金融总量居广东省第四位。但2008年底，东莞市贷款占存款比重仅为55%，不仅远低于广东省，也低于全国平均水平。可见东莞金融机构存款金额庞大，但较为丰裕的资金却未能保证莞企融资的便利性，贷款水平仍显不足，银行系统对莞企放贷显得比其他地区更为谨慎。

依笔者之见，这主要与我市的经济模式有关。东莞市以中小企业和外资经济为主导的经济模式，恰恰涵盖了银行最为避讳的放贷领域之一：外资兼中小企业。因此，东莞的放贷条件吸引力下降也就不足为奇。然而笔者认为，导致东莞贷款水平较低，企业融资不便的一个重要原因在于，银行系统普遍低估了东莞企业的资信水平。

长远而言，改变上述经济模式是解决东莞企业融资难题的根本出路，但一种经济模式的改变必是一个长期而艰难的过程，而企业特别是中小企业的融资需求却时刻存在，在当前经济背景下，更是嗷嗷待哺？因此，一个更为快捷且更有效的办法便是为莞企增信，增强其信用水平，让银行放心贷、安心贷。

实际上，近年来东莞企业的不良贷款率远低于全国平均水平，贷款质量较好。但这主要是银行贷款政策倾斜的结果，将贷款资源分配给所谓的“大企业”，并不是银行系统普遍认为东莞企业资信水平较高。

那么，当前该如何增强企业的资信水平，使其渡过困境呢？笔者认为，关键着力点还在于进一步加强中小企业担保服务体系的建设。担保机构的社会效应非常显著，应对金融危机、恢复经济的作用很大。担保机构以自身的信用介入，可极大地增强中小企业融资的成功率，是银行与中小企业沟通的桥梁。

东莞的民营经济发达，中小企业众多，对担保机构的发展形成了良好的基础环境。目前，东莞担保机构的数量在广东省仅次于深圳，且担保机构的资本金规模也相对较大，担保机构平均注册资本在广东省担保行业排名第三。

以多年的工作实践，笔者发现东莞担保机构的实际情况也不容太乐观，一方面担保机构无力扩大担保服务覆盖，银行系统对东莞担保公司的平均放大倍数（3.43）远低于全省平均水平（4.87）；另一方面，担保公司的盈利能力较低，而面对的却是极高风险的中小企业担保市场，这显然无法激起担保机构的积极性，进而担保机构会主动减少担保覆盖面。

因此，对银行系统而言，根据担保机构在资本规模、业务类型、经营管理、风险控制等方面的差别，给予不同的放大倍数是十分必要的。而对于政府而言，进一步加大对担保机构在财政补贴、税收优惠、风险分担和风险损失补偿等方面的扶持力度，对于稳定东莞的中小企业、稳定就业是十分必要的。

担保服务体系的完善，虽然可以增强企业资信水平，解决企业的融资需求；但担保机构仅仅是架通银行和企业借贷双方的桥梁，起到的仅仅是“间接”的增信作用。换而言之，即银行系统是基于对担保机构的信任而放贷给企业客户。因此，究其根源，解决融资难的主力还是企业。企业自身要加强信用建设，才可以得到银行系统的信赖。

( 本文刊登在《东莞日报》2009年8月21日商务/见解版）